내부감사부서와 잠정이익의 품질
Internal Audit Function and Preliminary Earnings Quality
- 주제(키워드) internal audit function , preliminary earnings , preliminary earnings revision , audit committee , 내부감사부서 , 감사위원회지원조직 , 잠정이익 , 잠정이익의 수정 , 감사위원회
- 주제(기타) 회계학
- 설명문(URI) https://www.kci.go.kr/kciportal/ci/sereArticleSearch/ciSereArtiView.kci?sereArticleSearchBean.artiId=ART002839255
- 등재 KCI등재
- 발행기관 한국회계학회
- 발행년도 2022
- URI http://www.dcollection.net/handler/ewha/000000193767
- 본문언어 한국어
- Published As http://dx.doi.org/10.24056/KAR.2022.04.007
초록/요약
내부감사부서는 감사(위원회)의 업무를 지원하고 기업 내에서 상시적으로 내부감사 실무를 수행하는 기업 지배구조의 한 축으로써 기 업의 결산실적인 잠정이익의 품질을 향상시킬 수 있다. 따라서 내부감사부서가 존재하거나 내부감사부서의 품질이 우수하다면 잠정이익과 확정이익 간 차이가 감소할 것으로 예상한다. 2018년도부터 2019년까지 유가증권시장에 상장된 기업을 대상으로 분석한 결과 내부감사부서 를 자발적으로 설치한 기업은 잠정이익과 확정이익 간 차이가 작았다. 내부감사부서가 감사업무만을 전담하는 조직이거나 내부감사부서원 및 부서장의 업무담당기간이 길수록 잠정이익과 확정이익 간 차이는 작았다. 이러한 결과는 잠정이익이 확정이익보다 과대공시된 표본에서 주로 나타났으며, 이는 내부감사부서가 이익을 과대공시하고자 하는 경영자의 기회주의적인 행태를 효과적으로 억제함으로써 잠정이익의 품질을 향상시킴을 보여준다. 본 연구는 2018년도부터 국내 사업보고서에 공시되기 시작한 감사(위원회)지원조직현황 자료를 사용한 최초 의 연구이다. 자발적인 내부감사부서 설치의긍정적 효과에 대한 본 연구결과는 비금융업 기업에게도 내부감사부서를 의무적으로 설치하도 록 강제하는 규정을 신설하는 데 있어 규제당국이 고려할만한 근거자료로 활용될 수 있다. 또한 기업에게는 동일하게 내부감사부서를 설치한 기업이라 할지라도 내부감사부서의 위상 및 운영방식에 따라 잠정이익의 품질이 달라질 수 있음을 시사한다. 내부감사업무만을 전담하는 부서로 개편하거나 내부감사부서 구성원의 전문성 향상을 위해 내부감사부서에 대해서는 순환보직의 제한을 두는 등의 사항이 고려될 수 있다.
more초록/요약
As one of the fundamental elements of corporate governance, an internal audit function (IAF) can improve the quality of the preliminary earnings by performing a monitoring role that supports the work of the audit (committee) and internal audit practices on a year-round basis. Thus, we posit that if a firm voluntarily establishes an IAF or employs a high-quality IAF, the firm’s preliminary earnings would have high quality and thus be less revised. Then, the difference between preliminary earnings and reported earnings would be reduced. The results are as follows. The difference becomes smaller when a firm has an IAF, when an IAF is exclusively dedicated to internal audit work, and as the head and members of an IAF have more work experience. These results, however, are observed only in the subsample where earnings are overstated. The result suggests that an IAF effectively control the opportunistic behavior of managers who are likely to overestimate earnings, thereby improving the quality of preliminary earnings. This study is the first study that uses disclosure data on IAFs, being reported from 2018. The results of this study suggest that both the existence of IAFs and how IAFs are operated are important determinants of preliminary earnings’ quality. The results also provide important implication that regulators should enforce non-financial firms to install IAFs.
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